|
|
|
Portfel dłużnych papierów skarbowych w PLN
Podstawowe dane
- Rodzaj portfela: Portfel obligacji
- Data wprowadzenia: Styczeń 1999 r.
- Minimalna wpłata: 100 000 zł
- Horyzont inwestycyjny: Minimum 1 rok
- Poziom ryzyka: Niski
Pobierz Prospekt informacyjny w formacje PDF (156 KB)
Rekomendacja i cechy inwestycji
- Dla osób oczekujących w dłuższym okresie zysku z inwestycji przewyższającego oprocentowanie lokat bankowych
- Dla osób akceptujących wahania wartości portfela
Cel inwestycyjny
- Wzrost wartości aktywów portfela w wyniku wzrostu wartości lokat
Styl inwestycyjny
Portfel zarządzany jest przy założeniu zmiennego
zaangażowania w papiery dłużne. Oznacza to, że do portfela
w różnych okresach mogą być dobierane inne obligacje -
różniące się terminem wykupu i podatnością na zmiany stóp
procentowych. Zarządzający w zależności od oceny sytuacji
na rynku może kupować obligacje o dłuższym lub krótszym
terminie wykupu, o stałym lub zmiennym kuponie odsetkowym
- duration portfela może ulegać zmianom. Dochodem
inwestora są środki pieniężne z wypłaty odsetek i wykupu
obligacji oraz zyski kapitałowe wynikające z różnicy w kursach
papierów wartościowych. Jednocześnie strategia inwestycyjna
jest realizowana przy założeniu minimalizacji kosztów
transakcyjnych.
Szczegółowe regulacje polityki inwestycyjnej znajdują się
w strategii inwestycyjnej, stanowiącej załącznik do umowy.
Struktura portfela
Do 100% portfela lokowane jest w obligacje emitowane
wyłącznie przez Skarb Państwa. Niewielka część portfela
może być lokowana na lokatach over night. Zarządzający
w zależności od wartości portfela może inwestować środki
w kilka różnych rodzajów obligacji lub w jeden, przy czym
wszystkie portfele dłużnych papierów skarbowych mają
zbliżony poziom ryzyka poprzez utrzymywanie zbliżonego
duration (rozumianego jako średni czas trwania portfela
do momentu wykupu obligacji).
Główne czynniki ryzyka
Ryzyko zmiany stóp procentowych – polega na wrażliwości
zmiany wartości portfela na zmiany stóp procentowych.
Wzrost rynkowych stóp procentowych prowadzi do spadku
cen dłużnych papierów wartościowych o stałej stopie
procentowej. Z kolei spadek stóp procentowych przekłada
się na wzrosty cen papierów dłużnych o stałym
oprocentowaniu. Skala wzrostu lub spadku cen zależy
od terminu wykupu obligacji i jest tym większa im ten termin
jest dłuższy.
Ryzyko krótkoterminowych zmian cen rynkowych
obligacji – ceny mogą ulegać wahaniom ze względu
na ograniczoną płynność rynku, w efekcie zmian cen
zagranicznych papierów skarbowych za granicą czy
wydarzeń zmieniających postrzeganie przez inwestorów
ryzyka politycznego w kraju lub za granicą, a także innych
krótkookresowych czynników jak np. sytuacja na rynku
pieniężnym.
Opłata za zarządzanie
Naliczana codziennie od bieżącej wartości Portfela i wynosi
w skali miesiąca dla portfeli o wartości:
- 1) Do 500 tys. zł: 0,10%
- 2) Powyżej 500 tys. zł: 0,10% od pierwszych 500 tys. zł, plus 0,08% powyżej 500 tys. zł
Inne opłaty:
- Jednorazowa opłata za otwarcie rachunku inwestora giełdowego (RIG) dla Klienta w Fortis Bank Polska SA – 20 zł
- Opłata za prowadzenie rachunku papierów wartościowych w wybranym przez Fortis Private Investments Polska S.A. domu maklerskim (DB Securities) w wysokości 0,03% wartości papierów wartościowych zaewidencjonowanych na rachunku Klienta w ostatnim dniu roboczym kwartału, lecz nie więcej niż 30 zł kwartalnie
- Prowizja maklerska za zrealizowane zlecenia w wysokości 0,12% wartości transakcji od transakcji obligacjami Skarbu Państwa
- Wypowiedzenie umowy w okresie 12 miesięcy od daty jej zawarcia – 1 % wartości portfela w dniu rozwiązania umowy
|
|
Kontakt
|
|
|
|
Fortis Private Investments Polska S.A.
ul. Fredry 8
00-097 Warszawa
tel. (0-22) 566 98 00
fax: (0-22) 566 98 10
infolinia: 800 175 751
email: info@fpip.com.pl
|
|
|
|
|
|
Zaloguj się.