|
|
|
Portfel długoterminowych dłużnych papierów wartościowych
Podstawowe dane
- Rodzaj portfela: Portfel obligacji
- Data wprowadzenia: Grudzień 2003 r.
- Minimalna wpłata: 100 000 zł
- Horyzont inwestycyjny: Minimum 1 rok, rekomendowany okres 3-5 lat
- Poziom ryzyka: Niski
Pobierz Prospekt informacyjny w formacje PDF (132 KB)
Rekomendacja i cechy inwestycji
- Dla osób oczekujących w długim okresie zysku z inwestycji przewyższającego oprocentowanie lokat bankowych
- Dla osób akceptujących wahania wartości portfela
Cel inwestycyjny
- Wzrost wartości aktywów portfela w wyniku wzrostu wartości lokat
Styl inwestycyjny
Zarządzający skupia się na doborze do portfela papierów
skarbowych o kilkuletnim terminie wykupu, które w dłuższym
okresie maksymalizują stopę zwrotu. Portfel jest zarządzany
w sposób konserwatywny – głównym źródłem dochodu dla
inwestora są przepływy pieniężne wynikające z konstrukcji
obligacji, czyli z wypłaty odsetek oraz wykupu obligacji.
Stosowana jest strategia kupuj-trzymaj, która ogranicza
koszty transakcyjne i polega na rzadkim wprowadzaniu
zmian do składu portfela.
Szczegółowe regulacje polityki inwestycyjnej znajdują się
w strategii inwestycyjnej, stanowiącej załącznik do umowy.
Struktura portfela
Do 100% portfela lokowane jest w obligacje emitowane
wyłącznie przez Skarb Państwa. Niewielka część portfela
może być lokowana na lokatach over night. Zarządzający
w zależności od wartości portfela może inwestować środki
w kilka różnych rodzajów obligacji lub w obligacje jednej serii,
przy czym wszystkie portfele długoterminowych papierów
dłużnych mają zbliżony poziom ryzyka poprzez utrzymywanie
zbliżonego duration - rozumianego jako średni czas trwania
portfela do momentu wykupu obligacji. W przypadku portfeli
długoterminowych papierów dłużnych wynosi minimum 3 lata.
Główne czynniki ryzyka
Ryzyko zmiany stóp procentowych – polega na wrażliwości
zmiany wartości portfela na zmiany stóp procentowych.
Wzrost rynkowych stóp procentowych prowadzi do spadku
cen dłużnych papierów wartościowych o stałej stopie
procentowej. Z kolei spadek stóp procentowych przekłada
się na wzrosty cen papierów dłużnych o stałym
oprocentowaniu. Skala wzrostu lub spadku cen zależy
od terminu wykupu obligacji i jest tym większa im ten
termin jest dłuższy.
Ryzyko krótkoterminowych zmian cen rynkowych
obligacji – ceny obligacji mogą ulegać wahaniom ze względu
na ograniczoną płynność rynku, w efekcie zmian cen
zagranicznych papierów skarbowych za granicą czy
wydarzeń zmieniających postrzeganie przez inwestorów
ryzyka politycznego w kraju lub za granicą, a także innych
krótkookresowych czynników jak np. sytuacja na rynku
pieniężnym.
Opłata za zarządzanie
Naliczana codziennie od bieżącej wartości Portfela i wynosi
w skali miesiąca dla portfeli o wartości:
- Do 500 000 tys. zł: 0,10%
- Powyżej 500 tys. zł: 0,10% od 500 tys. zł, plus 0,08% powyżej 500 tys. zł
Inne opłaty
- Jednorazowa opłata za otwarcie rachunku inwestora giełdowego (RIG) dla Klienta w Fortis Bank Polska SA – 20 zł
- Opłata za prowadzenie rachunku papierów wartościowych w wybranym przez Fortis Private Investments Polska S.A. domu maklerskim (DB Securities) w wysokości 0,03% wartości papierów wartościowych zaewidencjonowanych na rachunku Klienta w ostatnim dniu v roboczym kwartału, lecz nie więcej niż 30 zł kwartalnie
- Prowizja maklerska za zrealizowane zlecenia w wysokości 0,12% wartości transakcji od transakcji obligacjami Skarbu Państwa
- Wypowiedzenie umowy w okresie 12 miesięcy od daty jej zawarcia – 1 % wartości portfela w dniu rozwiązania umowy
|
|
Kontakt
|
|
|
|
Fortis Private Investments Polska S.A.
ul. Fredry 8
00-097 Warszawa
tel. (0-22) 566 98 00
fax: (0-22) 566 98 10
infolinia: 800 175 751
email: info@fpip.com.pl
|
|
|
|
|
|
Zaloguj się.